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時裝品牌I.T官宣“私有化” 復牌大漲40%

編輯:青鸞傳媒      來源:微商網     

2020-12-09 12:57:10 

知名時裝品牌I.T官宣“私有化”!據港交所公告,I.T Ltd.已與Brooklyn Investment Ltd.商定私有化方案。根據方案,其他股東持有的非創辦人股份將以每股3港元注銷,實施該方案總計需要大約13.1億港元現金。WM5微商品牌網

3港元的每股收購價格比起上一個交易日收盤價直接溢價55%。公告發出后,I.T今日復牌直接高開,截至截稿,I.T在港股大漲44.33%,報2.800港元每股。而自公司11月30日停牌至今,公司股價累計漲幅接近68%。WM5微商品牌網

I.TWM5微商品牌網

知名服裝品牌I.TWM5微商品牌網

宣布擬以每股3港元進行私有化WM5微商品牌網

據港交所12月6日公告,I.T Ltd.已與Brooklyn Investment Ltd.商定私有化方案。根據方案,I.T Ltd獲創辦人及私募基金CVC聯合財團的私有化要約,其他股東持有的非創辦人股份將以每股3港元注銷。WM5微商品牌網

公告表示,“私有化”完成后,創辦人集團將繼續致力于構建本公司的長遠前景。而CVC基金是領先全球的長期策略投資者,擁有高效優化實力、廣泛全球網絡及協同品牌組合。創辦人集團認為與CVC基金的合作有利,特別是CVC的顧問團隊經驗豐富,于零售業擁有全面經驗,對公司計劃進行的重組工作非常寶貴。公司與CVC基金決議共謀發掘品牌經營業務的潛力,兩者的伙伴關系將提供***架構及平臺,讓彼此各展所長,實現為品牌經營業務創造長遠價值的共同目標。WM5微商品牌網

公告顯示,截至公告日,創辦人集團(沈嘉偉、沈健偉兄弟)直接及間接持有I.T Limited合計760,599,564股股份,占全部1,195,797,307股已發行股份的63.61%。WM5微商品牌網

另外的435,197,743股則由其他股東持有,同時也是此次私有化的收購目標。按方案的每股3港元計算,此次收購需要約13.056億港元。而該筆資金,將以私募基金CVC可動用的現有信貸資金額度以及股權為交易提供資金。WM5微商品牌網

同時,根據方案,創辦人集團(沈嘉偉、沈健偉兄弟)需要以手中持有的13%股份作保,在未來CVC全額獲利退出后,兩兄弟的股份將得以歸還,若CVC不能全額退出,該私募基金將享有沈嘉偉、沈健偉兄弟持有股份相當的最多63.5%的優先股息。WM5微商品牌網

線上消費和COVID-19疫情拖累經營業績WM5微商品牌網

I.T在公告中表示,公司以至整個時裝零售業界于過去數年經歷前所未見的挑戰。WM5微商品牌網

首先是互聯網電商的崛起對時裝行業結構帶來影響。電商平臺掀起的數碼化變革、線下到線上銷售渠道的采用以及直接面向消費者的全新線上品牌,導致客戶喜好和購物行為出現結構變化。這些發展影響到本公司的競爭地位。雖然本公司已采取多項線上策略,但仍未能充分實行業務運作轉型以全面把握網上增長及推行相關的成本節約措施,以抵消零售店銷售額的下降。WM5微商品牌網

I.T表示,除了行業的結構變化外,數個主要市場的消費支出亦大減。COVID-19疫情對公司在多個地區的業務表現造成嚴重影響。入境旅客是公司業務的主要動力之一,但多個經營市場有關數據均出現銳減。特別是香港入境旅客于2020年急挫,第三季度的入境旅客人次較一年前同期劇減99.7%,跌至極低水平。另外,近期部分大型航空公司縮減運載能力,可見全球旅游業復蘇前景極不明朗。WM5微商品牌網

I.T在公告中指出,有見及此,公司預視旗下營運所在的大部分地區都要度過充滿挑戰的漫長前路,才能迎來消費者信心完全恢復。盡管本公司已采取數項短期措施,以暫時抵御經濟逆境的影響,惟本公司亦意識到消費者的喜好轉移之勢,及全球旅游業的顯著縮減將帶來深遠影響。此等因素迫使本公司重新制定策略、進行更深入的業務轉型及重組,以實現長遠的可持續增長。WM5微商品牌網

11月17日,I.T發布20/21財年中報。在報告期內,集團總營業額減少31.9%至27.35億港元;集團毛利減少40.2%至14.93億元港幣,毛利率由去年同期的62.1%降至54.6%;報告期內,集團凈虧損3.37億元港幣。WM5微商品牌網

追求長遠競爭力WM5微商品牌網

“私有化”將無需面對短期業務壓力WM5微商品牌網

通過此次“私有化”,I.T希望在充滿挑戰的市場環境中,與優秀的合作伙伴攜手促成業務所需轉型。鑒于數碼化在零售業掀起變革,公司已進行重組,從而重新定位業務,提高競爭優勢。WM5微商品牌網

從公告中看來,I.T此次“私有化”頗有些“以時間換空間”的味道。公司希望通過私有化離開公開市場,從而能夠謀劃公司的長遠發展,而無須過多在意短期的經營表現。WM5微商品牌網

公告表示,在重組完成之后,創辦人集團及CVC基金得以集中資源發展品牌經營業務,同時為創辦人控制公司提供空間,以采取所需步驟振興其他經營業務。聯席要約人計劃向本公司提供財務及營運資源,透過網上基建擴張以在一段長時間內恢復盈利能力,并透過選擇性品牌發展以及實施地域策略及新商機以重拾增長。WM5微商品牌網

公告表示,離開公開股本市場可更有效地推行重組、本公司現時經營業務的選擇性擴張及轉型。鑒于全球宏觀環境、零售業及消費者開支的不確定性持續存在,本公司的轉型將涉及執行、市場及財務風險,相關效益的實現需較長時間。要約人相信,該等改革一旦成功,則可以提升本公司的長遠競爭力,倘本公司私有化并可在離開公開市場及無需持續面對短期業務表現壓力下經營,則有關改革可更有效地實施。WM5微商品牌網

普通股東變現良機WM5微商品牌網

I.T復牌后大漲44%WM5微商品牌網

另一方面,此次I.T的私有化方案給出了3港元每股的高溢價。據統計,每股非創辦人計劃股份的3港元注銷價較最近一次公司收盤價1.940港元溢價約54.6%,以及較截至最后交易日(含)為止30及90個交易日的平均收盤價1.274港元及1.099港元分別溢價約135.5%及173.0%。WM5微商品牌網

I.T在公告中稱,對于普通股東而言,鑒于市場環境充滿挑戰,以及實施策略轉型所面對的執行、市場及財務風險,此次“私有化”提供較市價具有吸引力的溢價,是普通股東變現股份的良機,可以讓普通股東在市場波譎云詭之際變現對公司的投資以換取現金,而無需承擔重組計劃伴隨的重大風險。WM5微商品牌網

“私有化”公告發出后,今日I.T復牌直接高開。截至截稿,I.T在港股大漲44.33%,報2.800港元每股,目前股價距離3港元的收購價,仍有7%的空間。同時,自公司11月30日停牌至今,公司股價累計漲幅接近68%。WM5微商品牌網


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